Ayuda y Tutorial

Cómo empezar

Invertir con Cabeza es tu panel personal para seguir tus inversiones: acciones, CEDEARs, bonos, obligaciones negociables (ONs) y fondos. Reúne tus posiciones, calcula cuánto ganaste o perdiste y te muestra los rendimientos en pesos (ARS) y en dólares (USD). En cuatro pasos lo tenés andando:

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Elegí tu cuenta comitente. Si tenés más de una (por ejemplo, una de PPI y otra de Balanz), usá el selector PPI 305128 del menú superior para cambiar entre ellas. Toda la información que veas corresponde a la cuenta activa.

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Cargá tus tenencias. Tenés tres caminos, que podés combinar:

Importar del broker — si es PPI, sincronizás automáticamente; si es Balanz, subís el archivo de movimientos. Ver Importar del broker.
Carga manual — registrás cada compra/venta desde Transacciones. Ver Cargar transacciones.
Efectivo — anotás depósitos y retiros de pesos/dólares para que los rendimientos sean exactos. Ver Efectivo y cauciones.

3

Mirá tu cartera. En Mi Cartera → Posiciones aparecen todas tus tenencias con su valor actual, ganancia y rendimiento. Con el botón ARS / USD cambiás toda la vista de pesos a dólares.

4

Explorá las herramientas. Calculadora de bonos, comparación contra benchmarks, calendario de dividendos y cupones, gráficos y noticias del mercado. Cada una tiene su tema en este tutorial.

invertirconcabeza.com/cartera

Mi Cartera · PPI 305128

ARS USD

Valor total

$52.480.350

Ganancia total

+$13.940.120

Retorno simple

+36,2%

TIR anualizada

+29,7%

Ejemplo ilustrativo (cuenta de demostración con datos simulados de más de un año).

Tu Panel

Es la primera pantalla al ingresar (Mi Panel en el menú). Reúne en un vistazo:

Mis datos — tu nombre, email y teléfono.
Mis cuentas comitentes — todas tus cuentas vinculadas, con su broker y cuál está activa. Desde acá agregás una nueva.
Mi Cartera — acceso directo a tus posiciones.

¿Tenés cuentas en varios brokers? Agregalas todas: cada una mantiene su propia cartera, transacciones e historial por separado.

Tu Cartera (Posiciones)

El corazón de la aplicación. En Mi Cartera → Posiciones ves la tabla de tenencias y, arriba, los indicadores de rendimiento. Cada fila muestra cantidad, precio promedio de compra, precio actual, valor de mercado, y la ganancia/pérdida (en color verde o rojo).

Vista en pesos o en dólares

El botón ARS / USD cambia toda la pantalla de moneda: valores, ganancias y todas las métricas (retorno, TWR, TIR y drawdown). La conversión usa el dólar MEP de cada fecha, así que ver "en USD" refleja tu rendimiento real medido en dólares, no una simple división por el dólar de hoy.

Acciones sobre cada posición

Gráfico — la evolución del precio del instrumento.
Editar / eliminar — corregir la posición.
Calculadora (solo en bonos y ONs) — abre la calculadora de bonos ya cargada con ese instrumento, su precio actual y la cantidad que tenés. Ver Calculadora de bonos.

Vencidos / amortizados fuera de catálogo

Debajo de la cartera puede aparecer una sección de operaciones cerradas de títulos que ya no cotizan —letras, bonos u ONs viejos que compraste y que se amortizaron o vencieron (por ejemplo una letra del Tesoro ya pagada)—. Como esos títulos no están en el catálogo actual, no se valúan como posición abierta, pero sí se reconstruye su resultado cerrado (lo que pusiste vs. lo que cobraste) a partir de tus propias operaciones, para que su ganancia o pérdida quede contemplada en los totales de la cartera.

Entender las métricas

Arriba de la cartera hay varios indicadores. Cada uno responde una pregunta distinta:

Métrica	Qué responde
Retorno simple	¿Cuánto vale hoy mi cartera comparado con lo que puse? Es la ganancia total dividida por el capital invertido.
TWR Retorno ponderado por tiempo	¿Qué tan buena fue la gestión, sin contar si aporté o retiré plata? Encadena el rendimiento de cada subperíodo entre movimientos de capital, de modo que depositar o retirar no infla ni deprime el resultado. Necesita que registres depósitos/retiros en Efectivo.
TIR anualizada XIRR	¿Qué tasa anual efectiva obtuvo realmente mi dinero? A diferencia del TWR, sí pondera el tamaño y el momento de cada aporte. Para anualizar de forma confiable necesita al menos 90 días de historia; con menos, mostramos el TWR como referencia.
Drawdown máximo	¿Cuál fue la peor caída desde un pico hasta el valle siguiente? Refleja la mayor pérdida que habrías soportado si hubieras entrado justo en el punto más alto. Es una caída puntual entre dos fechas; no se anualiza.
Sharpe Ratio	¿Cuánto rendimiento extra obtengo por cada unidad de riesgo? Es (retorno anual − tasa libre de riesgo) ÷ volatilidad. Mayor es mejor; arriba de 1 es una buena relación retorno/riesgo.

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TIR anualizada (desde el inicio) en ARS · 6 movimientos externos +29,7% anual efectiva

Drawdown máximo (desde el inicio, ARS) pico 12/03/2025 → valle 09/04/2025 −14,6%

Cada métrica se muestra en la moneda de la vista activa (ARS o USD), con sus propias fechas.

Pasá el mouse por el ícono que acompaña a cada métrica en la aplicación: muestra una explicación breve sin salir de la pantalla.

Historial de operaciones

En Mi Cartera → Transacciones tenés el historial unificado de la cuenta. Ya no son solo compras y ventas: en una sola lista, ordenada por fecha, ves todo el movimiento de la cuenta:

Compras y ventas — las operaciones de tus instrumentos.
Cobros — dividendos, rentas/cupones y amortizaciones.
Efectivo y cauciones — depósitos, retiros, ajustes y movimientos de cauciones.

Arriba tenés filtros para acotar la lista por fecha (desde / hasta) y por tipo (compras-ventas, cobros, o efectivo-cauciones), más un selector de cuántas operaciones por página (25, 50, 100 o 200) con su paginador. Por defecto se muestra todo el historial disponible.

Cargar una operación a mano

Con Nueva operación registrás una compra o venta manualmente —para armar la cartera o completar lo que la importación no trajo—. Para cada una indicás:

Ticker y tipo — el símbolo (ej. GGAL, AL30) y si es acción, CEDEAR, bono, ON o FCI.
Operación — compra o venta.
Cantidad y precio — láminas y precio unitario.
Moneda — ARS o USD.
Comisión — opcional, como porcentaje.

Bonos y ONs — escala del precio. Podés ingresar el precio como cotización cada 100 VN (lo más habitual, ej. 64,57) o por 1 VN (0,6457). Elegí la escala correcta para que el valor de la posición sea exacto.

Las compras y ventas se pueden editar o eliminar desde la misma lista. Los cobros y los movimientos de efectivo se gestionan desde sus propias secciones (Eventos y Efectivo). Por defecto, una compra descuenta efectivo y una venta lo acredita; podés desmarcar esa opción para registrar solo la posición sin tocar la caja.

Efectivo y cauciones

En Mi Cartera → Efectivo llevás el saldo de pesos y dólares de la cuenta. Registrar los depósitos y retiros es importante: son los "movimientos externos" que el TWR y la TIR usan para separar tu aporte de capital del rendimiento real de las inversiones.

Depósito — ingreso de dinero a la cuenta.
Retiro — extracción de dinero.
Ajuste manual — para corregir el saldo a un valor conocido.

Cauciones

Desde Mi Cartera → Nueva caución colocás plazo fijo bursátil: monto, tasa (TNA), comisión y fechas de inicio y vencimiento. La aplicación calcula el interés y te avisa del vencimiento.

Eventos y flujos futuros

Los eventos (Mi Cartera → Eventos) son los pagos que generan tus instrumentos: dividendos de acciones y CEDEARs, rentas/cupones de bonos y amortizaciones. La aplicación detecta y registra automáticamente los dividendos de CEDEARs; también podés cargar un evento a mano.

En Flujos futuros (Mi Cartera → Flujos futuros) ves el calendario de los pagos que todavía no ocurrieron —cupones y amortizaciones de tus bonos y ONs— para anticipar cuánto vas a cobrar y cuándo.

Importar desde tu broker

La forma más rápida de cargar tu cartera. El método depende del broker de la cuenta activa:

PPISincronización automática

En Mi Cartera → Sincronizar PPI la aplicación se conecta a Portfolio Personal y trae tus posiciones y movimientos. Antes de aplicar, te muestra una vista previa para que confirmes.

La conexión con PPI es solo de lectura: nunca opera ni modifica nada en tu cuenta del broker.

BalanzImportar archivo

En Mi Cartera → Importar Balanz subís el archivo de movimientos que descargás del broker. La aplicación reconstruye compras, ventas, comisiones, dividendos y efectivo, y te muestra una vista previa antes de confirmar.

Indica la fecha del último movimiento importado para que sepas hasta dónde está actualizada.

Importar es idempotente: podés volver a sincronizar/importar cuando quieras sin que se dupliquen las operaciones ya cargadas. Solo se agregan las novedades.

Comparar vs. benchmarks

En Mi Cartera → Comparar vs. benchmarks ponés tu cartera al lado de índices y activos de referencia (por ejemplo el dólar, el Merval o un índice del exterior) para ver si tu rendimiento le ganó o no al mercado en un período dado. Útil para saber si la gestión activa valió la pena frente a una alternativa pasiva.

Calculadora de bonos

Disponible en el menú superior y también con un botón en cada bono/ON de tu cartera. Calcula los indicadores de un bono a partir de su precio de mercado: TIR, paridad, duration, próximos flujos y cuánto cobrarías por la cantidad de láminas que indiques.

Por títulos — cuántas láminas tenés o querés comprar.
Por monto invertido — cuánto dinero querés poner.

Desde la cartera, el botón de un bono abre la calculadora en una solapa nueva, ya cargada con ese instrumento, su precio actual y la cantidad que tenés, y con los resultados ya calculados.

Objetivos

Definí metas para tu cartera (por ejemplo, una distribución deseada por tipo de activo o un valor objetivo) y seguí qué tan cerca estás de alcanzarlas. Te ayuda a mantener el rumbo y a decidir el próximo aporte o rebalanceo.

Gráficos y noticias

Gráficos — gráficos de precios de cualquier instrumento para analizar su evolución y tendencias.
Noticias — titulares de economía y mercados de medios argentinos, reunidos en un solo lugar y actualizados periódicamente.

Preguntas frecuentes

Porque la conversión a dólares usa el dólar MEP de cada fecha. Si el peso se devaluó, una ganancia en pesos puede ser menor —o incluso una pérdida— medida en dólares. Ver "en USD" te da el rendimiento real en moneda dura.

En la vista en dólares, un dólar es un dólar: tanto los dólares MEP como los cable (CCL) y otros tipos (CV7000, CV10000, etc.) se valúan al MEP. La diferencia de precio entre cable y MEP —la "prima"— no se pierde: se reconoce una sola vez, como resultado de la operación en la que cambiaste de uno a otro. En cada operación importada se conserva, en sus notas, el tipo de dólar original (cable, MEP, etc.) para que puedas rastrearlo.

La TIR necesita al menos 90 días de historia y más de un movimiento para anualizarse de forma confiable. Con períodos cortos el número se distorsiona muchísimo, así que en su lugar mostramos el TWR como referencia.

El TWR se activa cuando registrás al menos un depósito o retiro en la sección Efectivo, ya que necesita conocer los movimientos de capital para aislar el rendimiento de la gestión.

No. La importación de PPI y Balanz es idempotente: reconoce lo que ya está cargado y solo agrega las novedades.

No. Es una herramienta de seguimiento informativo. No ejecuta operaciones, no asesora ni recomienda. Toda decisión de inversión es tuya. Ver los Términos y Condiciones.